Em meu último blog, “Bullish Business Expectations“, falamos sobre nossos planos de negócios para o início do ano. O primeiro trimestre do nosso ano fiscal de 2023 é de três meses, de março até o final de maio. Quando este blog é publicado, nossos resultados já estão quase definitivos. Quando ouvimos falar do progresso de nossos negócios nas quatro regiões do mundo até agora, podemos ver que os negócios nos EUA estão em franca expansão. Por indústria, a demanda é particularmente forte em petróleo, com as vendas de edge servidores no upstream de Exploração & Produção e no midstream de transporte aumentando dramaticamente. A propósito, o transporte requer controle e monitoramento precisos, alta segurança e confirmação contínua do status operacional. Até o ano passado, a indústria de petróleo e gás estava caminhando para a descarbonização. Sob estas circunstâncias, as empresas petrolíferas estabeleceram uma política de restrição de investimentos e expansão dos investimentos em negócios relacionados à descarbonização. Entretanto, a recente invasão russa da Ucrânia se tornou um fator perturbador e, em particular, a recente expansão da demanda por petróleo bruto e o aumento dos preços parecem estar apoiando as tendências de investimento.
No Japão, o investimento em semicondutores e automóveis parece ser firme em meio a condições econômicas imprevisíveis. Nos mercados de componentes eletrônicos e semicondutores, a demanda por equipamentos de TI de consumo tem sido firme. A expansão dos aparelhos 5G aumentou a quantidade de equipamentos instalados por smartphone e a expansão do teletrabalho resultou em um número favorável de PCs enviados. Em meio ao aumento da ansiedade sobre a aquisição de semicondutores e componentes eletrônicos contra o pano de fundo do declínio na operação das fábricas de semicondutores em todo o mundo devido ao novo coronavírus e desastres, a escala de mercado tem sido maior do que antes da propagação da nova infecção pelo coronavírus, em parte porque os fabricantes de produtos finais estão acumulando inventários. Também enfrentamos uma escassez intermitente de semicondutores como componentes de produtos para servidores, e houve casos em que fomos forçados a comprar alguns semicondutores a um preço que seria impensável na época.
Além disso, o aumento dos riscos geopolíticos na Ásia Oriental, onde se concentra a produção de semicondutores, e o atual aperto da oferta e demanda por semicondutores, se intensificam para fortalecer a capacidade de produção de semicondutores na região. Um enorme apoio financeiro está sendo considerado para atrair os principais fabricantes de semicondutores nos Estados Unidos, Europa e Japão. A TSMC de Taiwan planeja iniciar as operações de novas fábricas na Província de Kumamoto, Japão, e no Arizona, EUA, em 2024, o que tem sido amplamente noticiado nas notícias. A Intel e a Samsung Electronics também anunciaram vigorosos planos de investimento. Neste cenário, alguns fabricantes de materiais e equipamentos relacionados a semicondutores estão revendo suas estratégias de base.
A escassez de semicondutores também está tendo um grande impacto na produção de automóveis. Além da escassez de semicondutores, houve também o impacto da estagnação da aquisição de várias peças devido à re-infecção do novo vírus corona na ASEAN há algum tempo. Como resultado, a recuperação nas vendas unitárias foi limitada devido ao impacto da escassez de fornecimento de peças. Sob tais circunstâncias, além das contínuas reduções de custos, vamos diminuir os incentivos de vendas no mercado norte-americano. Devido à depreciação do iene, os lucros totais das sete maiores empresas automobilísticas ultrapassaram os lucros anteriores à Corona. No outro dia, a Nissan Motor Co. e a Mitsubishi Motors anunciaram que lançarão um mini veículo elétrico (EV) neste verão. Com subsídios dos governos nacional e local, parece que o preço será estabelecido para que ele possa ser adquirido na faixa baixa de 1 milhão de ienes. Espera-se que a expansão dos veículos elétricos seja acelerada imediatamente. Entretanto, é difícil prever uma melhoria súbita no fornecimento de peças automotivas, incluindo semicondutores, e há preocupações de que a produção será restringida. Voltando à indústria automobilística como um todo, há a possibilidade de que a escala de redução da produção em 2022 esteja ao mesmo nível de 2021. Com relação à produção de recuperação que se espera de 2023 a 2024 em diante, não está claro se podemos esperar recuperar a produção na medida da escala de redução da produção. Entretanto, em termos de investimentos, esperamos ser pró-ativos em função das expectativas de aumento de vendas e lucros e recuperação da produção nos resultados financeiros mais recentes, e esperamos que a demanda de nossos servidores edge permaneça forte.
Finalmente, gostaria de dar uma olhada no estado futuro da economia global. Em geral, supõe-se que a economia global permanecerá por enquanto em uma situação de grande incerteza. Pessoalmente, porém, suponho que a tendência de recuperação continuará. Diz-se que a situação econômica antes do desastre da coroa voltará ao trimestre de outubro-dezembro deste ano, mas em alguns casos pensamos que existe a possibilidade de que ela volte a um período ligeiramente anterior. Na economia dos Estados Unidos, a política monetária tem se tornado mais restritiva devido ao aumento das preocupações inflacionárias, mas em geral a tendência de recuperação tem sido mantida. Na Europa, o aumento dos preços do petróleo bruto, que foi impactado por riscos geopolíticos, pesou sobre a recuperação, mas a tendência de recuperação continuou. A economia chinesa está sob severos bloqueios em algumas regiões, e há uma pressão descendente sobre o consumo privado e a produção industrial por enquanto. Entretanto, na Ásia, excluindo a China, tanto a demanda interna quanto externa tem sido forte até agora. As vendas de nosso hardware e software na AP também são fortes.
Embora isto possa ser um desejo, temos uma visão um pouco mais positiva da situação econômica global, após uma visão geral da evolução dos negócios no primeiro trimestre em cada uma de nossas regiões. Entrando no segundo trimestre de junho a agosto, espero que haja mais sinais positivos em cada indústria, e que a recuperação econômica se torne clara.
