Nel mio ultimo blog, “Aspettative rialziste“, abbiamo parlato dei nostri piani aziendali per l’inizio dell’anno. Il primo trimestre del nostro anno fiscale 2023 è composto da tre mesi, da marzo a fine maggio. Al momento della pubblicazione di questo blog, i risultati saranno quasi definitivi. Quando sentiamo i progressi della nostra attività nelle quattro regioni del mondo, possiamo vedere che l’attività negli Stati Uniti è in piena espansione. Per quanto riguarda il settore, la domanda è particolarmente forte nel settore petrolifero, con un aumento vertiginoso delle vendite dei server edge nell’upstream dell’esplorazione e produzione e nel midstream del trasporto. Tra l’altro, il trasporto richiede un controllo e un monitoraggio precisi, un’elevata sicurezza e una conferma continua dello stato operativo. Fino all’anno scorso, l’industria del petrolio e del gas si stava muovendo verso la decarbonizzazione. In queste circostanze, le compagnie petrolifere hanno impostato una politica di contenimento degli investimenti e di espansione degli investimenti nelle attività legate alla decarbonizzazione. Tuttavia, la recente invasione russa dell’Ucraina è diventata un fattore di disturbo e, in particolare, la recente espansione della domanda di greggio e l’impennata dei prezzi sembrano sostenere le tendenze di investimento.
In Giappone, gli investimenti nei semiconduttori e nelle automobili sembrano fermi nonostante le condizioni economiche imprevedibili. Nei mercati dei componenti elettronici e dei semiconduttori, la domanda di apparecchiature informatiche di consumo è rimasta stabile. La diffusione dei telefoni 5G ha aumentato la quantità di apparecchiature installate per smartphone e la diffusione del telelavoro ha portato a un numero favorevole di PC spediti. In un contesto di crescente ansia per l’approvvigionamento di semiconduttori e componenti elettronici, a causa del calo di attività delle fabbriche di semiconduttori in tutto il mondo dovuto al nuovo coronavirus e ai disastri, la scala del mercato è stata superiore a quella precedente alla diffusione del nuovo coronavirus, in parte perché i produttori di prodotti finali stanno accumulando scorte. Abbiamo anche dovuto affrontare una carenza intermittente di semiconduttori come componenti di prodotti server e ci sono stati casi in cui siamo stati costretti ad acquistare alcuni semiconduttori a un prezzo impensabile all’epoca.
Inoltre, a causa dell’acuirsi dei rischi geopolitici in Asia orientale, dove si concentra la produzione di semiconduttori, e dell’attuale stretta della domanda e dell’offerta di semiconduttori, si stanno intensificando le iniziative per rafforzare la capacità di produzione di semiconduttori nella regione. Si sta pensando a un enorme sostegno finanziario per attirare i principali produttori di semiconduttori negli Stati Uniti, in Europa e in Giappone. La taiwanese TSMC ha in programma di avviare le attività di nuovi impianti nella prefettura di Kumamoto, in Giappone, e in Arizona, negli Stati Uniti, nel 2024, come ampiamente riportato dalle cronache. Anche Intel e Samsung Electronics hanno annunciato vigorosi piani di investimento. In questo contesto, alcuni produttori di materiali e attrezzature per semiconduttori stanno rivedendo le loro strategie di base.
La carenza di semiconduttori sta avendo un forte impatto anche sulla produzione automobilistica. Oltre alla carenza di semiconduttori, c’è stato anche l’impatto della stagnazione degli approvvigionamenti di più parti a causa della nuova diffusione del coronavirus nell’ASEAN qualche tempo fa. Di conseguenza, la ripresa delle vendite unitarie è stata limitata a causa dell’impatto della carenza di fornitura di componenti. In queste circostanze, oltre a continuare a ridurre i costi, limiteremo gli incentivi alle vendite nel mercato nordamericano. A causa del deprezzamento dello yen, i profitti totali delle sette principali aziende automobilistiche hanno superato quelli precedenti a Corona. L’altro giorno, Nissan Motor Co. e Mitsubishi Motors hanno annunciato che quest’estate lanceranno un mini veicolo elettrico (EV). Grazie alle sovvenzioni dei governi nazionali e locali, sembra che il prezzo sarà fissato in modo da poter essere acquistato nella fascia bassa di 1 milione di yen. Si prevede che la diffusione dei veicoli elettrici subirà un’accelerazione immediata. Tuttavia, è difficile prevedere un improvviso miglioramento dell’offerta di componenti automobilistici, compresi i semiconduttori, e si teme che la produzione sia limitata. Per quanto riguarda l’industria automobilistica nel suo complesso, è possibile che l’entità della riduzione della produzione nel 2022 sia pari a quella del 2021. Per quanto riguarda la ripresa della produzione prevista a partire dal 2023-2024, non è chiaro se si possa prevedere una ripresa della produzione pari all’entità delle riduzioni produttive. Tuttavia, in termini di investimenti, ci aspettiamo di essere proattivi sulla base delle aspettative di aumento delle vendite e dei profitti e della ripresa della produzione negli ultimi risultati finanziari, e ci aspettiamo che la domanda per i nostri server edge rimanga forte.
Infine, vorrei dare uno sguardo allo stato futuro dell’economia globale. In generale, si presume che per il momento l’economia globale rimanga in una situazione di forte incertezza. Personalmente, tuttavia, ritengo che la tendenza alla ripresa continuerà. Si dice che la situazione economica precedente al disastro della corona tornerà al trimestre ottobre-dicembre di quest’anno, ma in alcuni casi pensiamo che ci sia la possibilità di tornare a un periodo leggermente precedente. Negli Stati Uniti la politica monetaria si è inasprita a causa delle crescenti preoccupazioni inflazionistiche, ma nel complesso la tendenza alla ripresa è stata sostenuta. In Europa, l’impennata dei prezzi del greggio, influenzata dai rischi geopolitici, ha pesato sulla ripresa, che tuttavia è proseguita. L’economia cinese è sottoposta a gravi blocchi in alcune regioni e per il momento si registra una pressione al ribasso sui consumi privati e sulla produzione industriale. Tuttavia, in Asia, esclusa la Cina, la domanda interna ed esterna è stata finora forte. Anche le vendite di hardware e software presso AP sono solide.
Anche se si tratta di una speranza, abbiamo una visione un po’ più positiva della situazione economica globale dopo una panoramica degli sviluppi dell’attività nel primo trimestre in ciascuna delle nostre regioni. In vista del secondo trimestre, da giugno ad agosto, mi aspetto che ci siano segnali più positivi in ogni settore e che la ripresa economica diventi evidente.
