In meinem letzten Blog, “Bullish Business Expectations“, haben wir über unsere Geschäftspläne für den Jahresanfang gesprochen. Das erste Quartal unseres Geschäftsjahres 2023 erstreckt sich über drei Monate von März bis Ende Mai. Wenn dieser Blog veröffentlicht wird, sind unsere Ergebnisse fast fertig. Wenn wir uns über den bisherigen Verlauf unserer Geschäfte in den vier Regionen der Welt informieren, können wir feststellen, dass das Geschäft in den USA boomt. Nach Branchen aufgeschlüsselt ist die Nachfrage im Ölsektor besonders stark, wobei die Verkäufe von edge Servern im Upstream-Bereich der Exploration und Produktion und im Midstream-Bereich des Transports dramatisch ansteigen. Der Transport erfordert übrigens eine präzise Steuerung und Überwachung, hohe Sicherheit und eine kontinuierliche Bestätigung des Betriebszustands. Bis zum letzten Jahr war die Öl- und Gasindustrie auf dem Weg zur Dekarbonisierung. Unter diesen Umständen verfolgten die Ölgesellschaften eine Politik der Investitionszurückhaltung und der Ausweitung von Investitionen in Geschäftsbereiche, die mit der Dekarbonisierung zusammenhängen. Die jüngste russische Invasion in der Ukraine hat sich jedoch als Störfaktor erwiesen, und insbesondere die jüngste Ausweitung der Nachfrage nach Rohöl und der Anstieg der Preise scheinen die Investitionstendenzen zu unterstützen.
In Japan scheinen die Investitionen in Halbleiter und Automobile trotz der unvorhersehbaren wirtschaftlichen Bedingungen stabil zu sein. Auf den Märkten für elektronische Komponenten und Halbleiter war die Nachfrage nach IT-Geräten für Verbraucher stabil. Die Verbreitung von 5G-Mobiltelefonen hat die Anzahl der pro Smartphone installierten Geräte erhöht und die Verbreitung von Telearbeit hat zu einer günstigen Anzahl von ausgelieferten PCs geführt. In Anbetracht der erhöhten Besorgnis über die Beschaffung von Halbleitern und elektronischen Bauteilen vor dem Hintergrund des Rückgangs des Betriebs von Halbleiterfabriken auf der ganzen Welt aufgrund des neuen Coronavirus und von Katastrophen war das Marktvolumen höher als vor der Ausbreitung der neuen Coronavirus-Infektion, teilweise weil die Hersteller von Endprodukten Lagerbestände aufbauen. Wir waren auch mit einem zeitweiligen Mangel an Halbleitern als Komponenten von Serverprodukten konfrontiert, und es gab Fälle, in denen wir gezwungen waren, einige Halbleiter zu einem Preis zu kaufen, der zu diesem Zeitpunkt undenkbar gewesen wäre.
Darüber hinaus verstärken die erhöhten geopolitischen Risiken in Ostasien, wo sich die Halbleiterproduktion konzentriert, und die derzeitige Verknappung von Angebot und Nachfrage nach Halbleitern die Bemühungen, die Halbleiterproduktionskapazitäten in der Region zu stärken. Um große Halbleiterhersteller aus den Vereinigten Staaten, Europa und Japan anzulocken, wird eine enorme finanzielle Unterstützung in Erwägung gezogen. Das taiwanesische Unternehmen TSMC plant die Inbetriebnahme neuer Werke in der japanischen Präfektur Kumamoto und im US-Bundesstaat Arizona im Jahr 2024, worüber in den Nachrichten viel berichtet wurde. Auch Intel und Samsung Electronics haben energische Investitionspläne angekündigt. Vor diesem Hintergrund überprüfen einige Hersteller von Materialien und Anlagen für die Halbleiterindustrie ihre Basisstrategien.
Die Verknappung von Halbleitern hat auch erhebliche Auswirkungen auf die Automobilproduktion. Neben der Halbleiterknappheit wirkte sich auch die stagnierende Beschaffung mehrerer Teile aufgrund der erneuten Ausbreitung des neuen Coronavirus in ASEAN vor einiger Zeit aus. Infolgedessen erholte sich der Absatz aufgrund der Verknappung des Teileangebots nur begrenzt. Unter diesen Umständen werden wir nicht nur die Kosten weiter senken, sondern auch die Verkaufsanreize auf dem nordamerikanischen Markt einschränken. Aufgrund der Abwertung des Yen haben die Gesamtgewinne der sieben großen Automobilunternehmen die Gewinne vor Corona übertroffen. Neulich kündigten Nissan Motor Co. und Mitsubishi Motors an, dass sie im Sommer ein Elektrofahrzeug (EV) auf den Markt bringen werden. Mit Hilfe von Subventionen der nationalen und lokalen Regierungen wird der Preis so festgelegt, dass es im niedrigen Bereich von 1 Million Yen gekauft werden kann. Es wird erwartet, dass sich die Verbreitung von Elektrofahrzeugen sofort beschleunigen wird. Allerdings ist eine plötzliche Verbesserung des Angebots an Automobilteilen, einschließlich Halbleitern, schwer abzusehen, und es ist zu befürchten, dass die Produktion eingeschränkt wird. Was die Automobilindustrie insgesamt betrifft, so besteht die Möglichkeit, dass der Umfang des Produktionsrückgangs im Jahr 2022 dem des Jahres 2021 entsprechen wird. Was die für 2023 bis 2024 erwartete Erholung der Produktion betrifft, so ist unklar, ob wir mit einer Erholung der Produktion in dem Umfang der Produktionskürzungen rechnen können. Was die Investitionen betrifft, so gehen wir jedoch davon aus, dass wir proaktiv handeln werden, da wir in den jüngsten Finanzergebnissen von steigenden Umsätzen und Gewinnen sowie einer Erholung der Produktion ausgehen, und wir erwarten, dass die Nachfrage nach unseren edge Servern stark bleiben wird.
Abschließend möchte ich noch einen Blick auf die künftige Lage der Weltwirtschaft werfen. Im Allgemeinen wird davon ausgegangen, dass die Weltwirtschaft vorerst in einer Situation hoher Unsicherheit verharren wird. Ich persönlich gehe jedoch davon aus, dass sich der Aufwärtstrend fortsetzen wird. Es wird gesagt, dass die wirtschaftliche Situation vor der Korona-Katastrophe im Oktober-Dezember-Quartal dieses Jahres wieder erreicht wird, aber in einigen Fällen halten wir es für möglich, dass sie etwas früher eintritt. In der US-Wirtschaft wurde die Geldpolitik aufgrund der zunehmenden Inflationssorgen gestrafft, aber insgesamt hat sich der Erholungstrend fortgesetzt. In Europa hat der Anstieg der Rohölpreise, der durch geopolitische Risiken beeinflusst wurde, den Aufschwung belastet, aber die Erholungstendenz hat sich fortgesetzt. Die chinesische Wirtschaft ist in einigen Regionen stark eingeengt, und der private Verbrauch und die Industrieproduktion stehen vorerst unter Abwärtsdruck. In Asien, mit Ausnahme von China, war die Inlands- und Auslandsnachfrage bisher jedoch stark. Der Absatz unserer Hardware und Software bei AP ist ebenfalls stark.
Das mag zwar Wunschdenken sein, aber nach einem Überblick über die Geschäftsentwicklung im ersten Quartal in jeder unserer Regionen sehen wir die globale Wirtschaftslage etwas positiver. Mit Blick auf das zweite Quartal von Juni bis August erwarte ich, dass sich die positiven Anzeichen in den einzelnen Branchen verstärken und die wirtschaftliche Erholung deutlich wird.
