En mi último blog, “Expectativas comerciales alcistas“, hablamos de nuestros planes comerciales para el comienzo del año. El primer trimestre de nuestro año fiscal 2023 es de tres meses, de marzo a finales de mayo. Cuando se publique este blog, nuestros resultados serán casi definitivos. Al conocer la evolución de nuestro negocio en las cuatro regiones del mundo hasta el momento, podemos ver que el negocio en Estados Unidos está en auge. Por sectores, la demanda es especialmente fuerte en el petrolero, con un aumento espectacular de las ventas de servidores edge en el upstream de Exploración y Producción y el midstream de transporte. Por cierto, el transporte requiere un control y una supervisión precisos, una gran seguridad y una confirmación continua del estado de funcionamiento. Hasta el año pasado, la industria del petróleo y el gas avanzaba hacia la descarbonización. En estas circunstancias, las compañías petroleras han establecido una política de contención de la inversión y de ampliación de la inversión en negocios relacionados con la descarbonización. Sin embargo, la reciente invasión rusa de Ucrania se ha convertido en un factor de perturbación y, en particular, la reciente expansión de la demanda de crudo y el aumento de los precios parecen apoyar las tendencias de inversión.
En Japón, la inversión en semiconductores y automóviles parece firme en medio de unas condiciones económicas imprevisibles. En los mercados de componentes electrónicos y semiconductores, la demanda de equipos informáticos de consumo se ha mantenido firme. La difusión de los teléfonos 5G ha aumentado la cantidad de equipos instalados por smartphone y la difusión del teletrabajo ha dado lugar a un número favorable de PC enviados. En medio de una mayor ansiedad por la adquisición de semiconductores y componentes electrónicos con el telón de fondo de la disminución del funcionamiento de las fábricas de semiconductores de todo el mundo debido al nuevo coronavirus y a las catástrofes, la escala del mercado ha sido mayor que antes de la propagación de la nueva infección por coronavirus, en parte porque los fabricantes de productos finales están acumulando inventarios. También nos hemos enfrentado a una escasez intermitente de semiconductores como componentes de productos para servidores, y ha habido casos en los que nos hemos visto obligados a comprar algunos semiconductores a un precio impensable en su momento.
Además, el aumento de los riesgos geopolíticos en Asia Oriental, donde se concentra la producción de semiconductores, y el actual endurecimiento de la oferta y la demanda de semiconductores, hacen que se intensifiquen los movimientos para reforzar la capacidad de producción de semiconductores en la región. Se está estudiando la posibilidad de conceder enormes ayudas financieras para atraer a los principales fabricantes de semiconductores de Estados Unidos, Europa y Japón. La empresa taiwanesa TSMC tiene previsto poner en marcha nuevas plantas en la prefectura de Kumamoto (Japón) y en Arizona (EE.UU.) en 2024, lo que ha sido ampliamente difundido en las noticias. Intel y Samsung Electronics también han anunciado vigorosos planes de inversión. En este contexto, algunos fabricantes de materiales y equipos relacionados con los semiconductores están revisando sus estrategias de base.
La escasez de semiconductores también está teniendo un gran impacto en la producción de automóviles. A la escasez de semiconductores se suma el impacto del estancamiento en la adquisición de múltiples piezas debido a la reaparición de la nueva infección por coronavirus en la ASEAN hace algún tiempo. En consecuencia, la recuperación de las ventas de unidades fue limitada debido al impacto de la escasez de suministro de piezas. En estas circunstancias, además de seguir reduciendo los costes, frenaremos los incentivos de venta en el mercado norteamericano. Debido a la depreciación del yen, los beneficios totales de las siete principales empresas automovilísticas han superado a los anteriores a Corona. El otro día, Nissan Motor Co. y Mitsubishi Motors anunciaron que lanzarán un mini vehículo eléctrico (EV) este verano. Con las subvenciones de los gobiernos nacional y local, parece que el precio se fijará de forma que pueda adquirirse en la franja baja de 1 millón de yenes. Se espera que la difusión de los vehículos eléctricos se acelere de inmediato. Sin embargo, es difícil prever una mejora repentina en el suministro de piezas de automóvil, incluidos los semiconductores, y se teme que la producción se vea limitada. Volviendo a la industria del automóvil en su conjunto, existe la posibilidad de que la escala de reducción de la producción en 2022 esté a la par con la de 2021. En cuanto a la recuperación de la producción que se espera a partir de 2023 y 2024, no está claro si podemos esperar recuperar la producción en la medida de la escala de reducción de la producción. Sin embargo, en cuanto a las inversiones, esperamos ser proactivos gracias a las expectativas de aumento de las ventas y los beneficios y a la recuperación de la producción en los resultados financieros más recientes, y esperamos que la demanda de nuestros servidores edge siga siendo fuerte.
Por último, me gustaría echar un vistazo a la situación futura de la economía mundial. En general, se supone que la economía mundial seguirá en una situación de gran incertidumbre por el momento. Sin embargo, personalmente supongo que la tendencia a la recuperación continuará. Se dice que la situación económica anterior a la catástrofe de la corona volverá al trimestre de octubre-diciembre de este año, pero en algunos casos creemos que existe la posibilidad de que vuelva a un periodo ligeramente anterior. En la economía estadounidense, la política monetaria se ha endurecido debido a la mayor preocupación por la inflación, pero en general la tendencia a la recuperación se ha mantenido. En Europa, el aumento de los precios del crudo, afectado por los riesgos geopolíticos, ha lastrado la recuperación, pero la tendencia a la misma se ha mantenido. La economía china está sometida a un severo bloqueo en algunas regiones, y por el momento existe una presión a la baja sobre el consumo privado y la producción industrial. Sin embargo, en Asia, excluyendo a China, tanto la demanda interna como la externa han sido fuertes hasta ahora. Las ventas de nuestro hardware y software en AP también son fuertes.
Aunque esto puede ser una ilusión, tenemos una visión algo más positiva de la situación económica mundial tras una visión general de la evolución de los negocios en el primer trimestre en cada una de nuestras regiones. De cara al segundo trimestre, de junio a agosto, espero que haya más señales positivas en cada sector y que la recuperación económica se haga patente.
